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  • 基金对冲是什么意思 基金对冲怎么赚钱

    2021-05-07 10:19:48

    很多人只知道对冲基金这个词,但是并不了解基金对冲是什么意思,更不清楚基金对冲怎么赚钱的。下面,跟着财知网小编一起来看看更多关于对冲基金的知识吧。

    基金对冲是什么意思

    基金对冲指的是对冲交易手段的基金,对冲基金是指采用各种交易手段对二级市场上的证券和证券衍生产品进行对冲、互换和套期来赚取巨额利润的一种投资基金。对冲基金是投资基金的一种模式,指风险对冲过的基金。

    基金经理在买入一种股票后,基金对冲同时买入这种股票的一定价位和时效的看跌期权。基金对冲看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时,基金对冲卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出,基金对冲从而使股票跌价的风险得到对冲。

    基金对冲怎么赚钱

    基金将各类金融衍生产品如期货、期权、掉期等金融工具配以复杂的组合设什,根据市场预测进行投资,在预测准确时获取超额利润,或是利用短期内中场波动而产生的非均衡性设计投资策略,在市场恢复正常状态时获取差价。

    典型的对冲基金往往利用银行信用,以极高的杠杆惜贷在其原始基金量的基础上几倍甚至几十倍地扩大投资资金,从而达到最大程度地获取回报的目的。同样,也恰恰因为杠杆效应,对冲基金在操作不当时往往亦面临超额损失的巨大风险。

    所以,对冲基金盈利依靠的是银行的信用体系,使用特别高的杠杆将原始的基金量提升数倍或者数十倍。具体操作如下:

    基金的管理机构或者个人,在买股票的同时买入具有时效性和价位限定的看跌期权。这个期权的效用相当于保价策略,只要是在看跌期之内,股票的价位低于限定的价位,那么购买者就可以将手中的股票以限定的价格卖出去,从而对冲了股票下跌的风险。

    另外一种操作是,在购买股票的过程中买进一些预期中的优质股,同时通过计算购买一定量的,同行业的劣质股票。如果预期正确,那么优质股的涨幅比较大,这部分收益会超出买入劣质股的损失;如果预期错误,劣质股的利润也有可能低于买入优质股下跌的损失。